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时间:2024-12-23 05:07:51

必一体育:海鸥住工2023年半年度董事会经营评述

　　在国家装配式建筑产业政策下，公司致力于内装工业化以装配式整装厨卫为核心的全产业链布局，以实现公司“致力于成为内装工业化最佳的部品部件及服务的提供商，共建美好家园”的美好愿景。报告期内，公司主要从事装配式整装厨卫空间内高档卫生洁具、陶瓷、浴缸、淋浴房、浴室柜、整体橱柜、瓷砖等全品类部品部件的研发、制造和服务，在智能家居领域主要从事智能门户、安防工程的持续布局。

　　公司业务处于装配式整装厨卫为核心的内装工业化各部品的产业链，主业卫浴五金以外贸出口为主，国际贸易环境、外贸政策、汇率、海外航运价格等变化对公司业务有不同程度的影响。整装卫浴、橱柜、卫生陶瓷、瓷砖、智能家居等业务，受房地产、装配式装修、家装家居、建筑陶瓷等产业政策及所处行业市场波动的影响。

　　根据国家统计局最新发布的主要经济指标情况，2023年上半年恢复性增长阶段，经济动能逐渐放缓，且各领域分化有所加大。其中，服务类消费持续恢复，但居民大宗消费、地产销售投资数据及民间固定资产投资增速表现不及预期。行业复苏的程度和可持续性取决于劳动力市场、家庭收入和消费者信心的潜在改善。

　　2023年6月29日召开的国务院常务会议，审议通过《关于促进家居消费的若干措施》，就促进家居消费部署相关举措。会议提出采取针对性措施提振家居消费、打好政策组合拳，促进家居消费的政策与老旧小区改造等政策衔接配合、协同发力；提高供给质量和水平，鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品，进一步增强居民消费意愿，助力生活品质改善。住建部也提出探索建立房屋养老金制度，为房屋提供全生命周期安全保障。当前城市发展由大规模增量建设转为存量提质改造和增量结构调整并重的时期，存量房屋的改造需求逐渐成为消费建材市场需求增长的重要驱动力。促进家居消费等举措及老旧小区改造、城市更新等政策的相继完善落实，有望提振防水、涂料、瓷砖、板材等消费建材的市场需求。政策端发力下，消费建材需求端有望回暖；同时，受益于原材料价格回落、成本端压力减轻，消费建材龙头盈利水平有望持续修复。

　　家装家居市场需求主要来源于两个方面：一方面是由于城镇化持续推进、旧房拆迁和住房改善带动了新房装修需求；另一方面是存量住房的更新和改造带动了装修需求。新建住房需求增长空间主要由于城镇化需求、旧房拆迁需求和改善性需求。城镇化需求主要由于城镇人口增加而产生的需求，主要受总人口和城镇化率的影响；旧房拆迁需求主要由于房屋使用达到一定年限后无法继续满足居住需求而产生，主要受到房龄结构和拆除后货币化安置政策的影响；改善性需求是由于居民收入和生活水平的提高所产生的，主要受人均城镇住房面积增长率和城镇常住人口规模的影响。存量住房房龄增加使房屋质量不断下降，房屋装修装饰落伍、家具家电老化、房屋功能难以满足现时居住需求。旧房全面翻新或局部改造需求成为行业新的增长契机。家装家居市场消费主力人群更新，收入和消费水平持续提高，推动家装家居消费升级。主力人群转向以80后、90后为主，年轻消费者强调便捷，整装是其偏好的装修方式，省心和定制化需求更高。同时，家装家居理念更新，对家装家居的品质需求提升，价格已不是最重要的考虑因素，绿色化、智能化家居体验成为消费者家装家居需求的新方向，未来家居消费频次也有望加快。

　　消费者家装家居理念更新，驱动家装家居产品消费频次有所增加。随着我国经济的快速增长、居民收入水平的持续提高以及消费群体年轻化，越来越多的消费者开始接受“居家升级”的消费理念。根据生活家装饰联合腾讯家居发布的《中国家居整装设计趋势》，在装修方式的选择上，仅有20.81%的消费者愿意亲力亲为、自己搞定；39.6%的消费者选择全屋整装，拎包入住。而其中选择拎包入住的80后消费者更是高达43.57%。

　　城市化进程放缓，地产红利消退，家居市场进入存量时代。拓宽赛道，寻找新增长点，走向融合是企业才能获得长足发展。存量房翻新、布局改造不仅为家装家居企业提供了更广阔的市场，二次装修带动的家居消费涉及大家居领域各细分赛道，存量房市场的开发是全行业的新机遇。但相比于新房市场，存量市场客户更加分散，目标客群更加模糊，获客更加困难，企业需要拥抱多元化的渠道模式，线）渠道联动，才能全方位捕捉存量市场流量。家居企业在产品设计和生产过程中，如果将新理念和新功能融入到能与早期家居产品风格、性能更适配的产品中，就更能满足消费者翻新和局改需求。存量市场的高速发展，不仅需要高适配性的产品和多元化的渠道布局，更需要以数字化为依托的全链路协同能力，从而进入到真正能够带来性变化的产业升级。存量市场流量分散的特性决定其服务效率比新房市场更难保障。在互联网时代，借数字化能力提高服务效率是最有效的手段。除了实体家居产品，服务已经成为当前家居产品最为重要的组成部分。如何提高服务质量，提升产、供、销效率是提升客户感知的关键。对于装企而言，近年来各类软件提升设计效率，提高设计端和产品端的关联性，帮助消费端更加直观的感受装修效果，能够有效缩短消费决策时长。对整个供应链体系而言，数字化升级可提高家居服务各环节衔接效率，缩短交付周期，降低供应链成本。对终端门店而言，数字化的门店管理提升运营质量，对门店平效的提升也有很大的帮助；数字化赋能终端门店能缩短导购与消费者的距离，让销售人员更直观得了解消费者需要的产品和服务。存量时代的到来，是对家居行业新的挑战，也是行业进入稳定发展阶段的开始。

　　随着适老化产业的悄然兴起，开发和推广适老化产品，拓展可持续增长的“银发经济”市场发展空间已成国家政策导向。为进一步提升老人的居家、出行、生活的安全性和便利性，国家和各级政府相继出台各项政策，加快适老化改造，推动我国适老化行业高质量发展。民政部等九部门联合印发《关于加快实施老年人居家适老化改造工程的指导意见》，明确提出加快培育公平竞争、服务便捷、充满活力的居家适老化改造市场，引导有需要的老年人家庭开展居家适老化改造。中央、国务院印发的《关于加强新时代老龄工作的意见》提出，将无障碍环境建设和适老化改造纳入城市更新、城镇老旧小区改造、农村危房改造、农村人居环境整治提升统筹推进，让老年人参与社会活动更加安全方便。2023年上半年，住房和城乡建设部城市建设司发布了《城市居家适老化改造指导手册》，针对城市老年人居家适老化改造需求，在通用性改造、入户空间、起居(室)厅、卧室、卫生间、厨房、阳台等七个方面形成了47项改造要点，为城市居家适老化改造提供系统、简单、可行的改造方案和技术路径。

　　适老化改造是指通过对老年人家庭的通道、居室、厨房、卫生间等生活场所，以及家具配置、生活辅助器具、细节保护等进行调整或修造，以适应老年人的使用习惯，缓解老年人因生理机能变化导致的生活不适应，增强老年人居家生活的安全性和便利性。适老化改造主要包括建筑硬件改造、家具家装改造、辅具配备、智能化用具配备四大方面。聚焦家居适老化、出行适老化、养老服务等细分市场和产品、硬件适老化改造、适老型智能应用开发、公共场所适老化服务能力提升，尤其对居家适老化的改造包含地面进行防滑处理、床边加装护栏和抓杆、如厕区安装扶手、增加起夜感应灯、出行佩戴智能手表、安装燃气紧急求助等智能安防设备的开发、推广、应用，具有重要的市场空间。

　　家庭作为养老产业的重要应用场景，随着智能家居的发展和普及，智能化技术将会对居家适老化改造产生一定的冲击。家庭生活的安全和便捷，是老人居家生活的核心诉求，智能化技术的应用，将有力的提升居家生活的安全性和体验感。公司装配式整装厨卫空间可通过不同部品部件的整合应用，为适老化提供整体的康养空间解决方案。

　　随着科技的发展，在经济复苏和宏观政策利好的推动下，智能家居、智慧家装等消费需求持续释放，行业发展正在按下“加速键”。智能门锁、智能安防、智能坐便器、智能窗帘等一系列电子消费产品大受欢迎，成为房地产装修市场普及度最高的产品。智能家居是在传统家居设备的基础上，通过将传统家居用品电动化、智能化以及物联化使家居用品的使用更加便捷和舒适。智能家居线性驱动产品作为智能家居产品的核心动力系统，与智能家居产品市场的扩大具有同步性。家庭自动化主要是以一个中央微处理机接收来自相关电子电器产品，主要产品有智能照明、智能家电、智能安保等。全屋智能作为智能家居的细分品类，是一种定制化的全屋智能解决方案，它可根据用户的设计需求，利用综合布线技术、网络通信技术、安全防范技术、自动控制技术、音视频技术将与家居生活有关的设施进行集成，从而配置出专属于用户的智能家居产品。据国际数据公司IDC披露，2022年我国全屋智能市场的销售额已突破100亿元，同比增长54.9%。未来五年智能家居出货量将保持15%—25%的高速增长。

　　智能家居分为前装和后装模式。智能家居后装即在完成整屋装修后，用户无需改动布线及水电布局，通过购买智能家居产品，使用无线连接即可实现产品的互联互通和家居的智能化，后装具有简单、方便、成本低的特点，更易被消费者所接受；智能家居前装是指在装修之前为用户提供整套智能家居解决方案，前装市场的参与者有房地产开发商、家装公司和全屋智能解决方案提供商，前装方案重点安装的产品有智能摄像头、智能路由器、智能网关、智能灯光、智能门禁等；由于耗时耗力、一次性投入成本较多、安装门槛高等特点，要晚于后装市场面对消费者。相比后装模式，前装智能家居服务更稳定，连接更高效，成套方案可以获取更为全面的用户数据信息，提升用户体验。当前房地产已由增量市场转为存量市场，前装智能家居市场已成为房地产商需要激活的新增量市场。在未来智能家居大众化的过程中，前装市场将会发挥重要的作用。

　　当前行业发展已经驶入快车道，为了进一步发展国内智能家居产业，国家有关部门和各地方政府相继发布了一系列政策扶持产业发展，鼓励智能家居行业发展与创新。陆续出台的《“十四五”智能家居产业发展规划》、《国家新一代人工智能标准体系建设指南》、《关于加快发展数字家庭提高居住品质的指导意见》等产业政策为智能家居行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。工信部等四部门联合发布的《推进家居产业高质量发展行动方案》明确，到2025年，在家居产业培育50个左右知名品牌、10个家居生态品牌，建立500家智能家居体验中心，培育15个高水平特色产业集群。并强调加快建设智能家居领域的标准体系，开展从单品智能到设备互联再到场景互通的基础标准研究和标准应用示范。《“十四五”扩大内需战略实施方案》提出我国将加快培育新型消费，加快研发包括智能家居在内的智能化产品。

　　随着芯片算力的不断增强以及5G通信的大规模应用，云平台构建技术、视音频AI算法技术、产品智能化技术都将为智能家居产业赋能。此外，随着视觉能力在智能家居产品中的广泛应用，未来的家用智能视觉将不局限于家用安防单个场景的单独联动，而是围绕视觉能力打造多场景自主联动，使智能家居各产品间具备主动感知、识别、信息共享，实现全屋智能反馈执行能力，根据用户偏好提供对应的服务，助推产业转型升级。预计在供给端政策的引导下，未来智能家居有望得到进一步发展。

　　从需求端来看，在消费升级、渠道变革的影响下，建筑陶瓷行业整体供应链、销售链发生剧烈变化，建筑陶瓷企业的营销战略不断升级、产品迭代速度增快，存量市场竞争日趋白热化。同时，随着人们对美好生活的追求愈加强烈，存量房屋的“二次装修”需求呈现爆发式增长，特别是在全国城镇化进程加速推进的作用下，住房翻新需求更盛，消费者对品牌体验、产品品质的要求不断提高，使得建筑陶瓷行业品牌化程度进一步提升。建筑陶瓷市场需求具体可分为住宅、公共建筑等传统装修需求，以及多元生活空间衍生出的新型装饰需求。其中多元生活空间从地面、墙面延伸到桌面、台面、柜面等众多新型应用场景装饰需求，极大拓展了建筑陶瓷产品市场空间，行业前景广阔。以陶瓷板材为代表的新型建筑陶瓷产。