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时间:2024-12-23 05:07:17

必一体育:恒工精密2023年年度董事会经营评述

　　机械设备是制造业的基础性产业，是国民经济的重要组成部分，也是国家战略性新兴产业的重要支撑。随着我国经济转型升级和产业结构调整的深入推进，机械设备行业面临着新的发展机遇和挑战。2023年度，机械设备行业在经济下行压力等因素影响下，收入实现小幅增长，但盈利能力受到成本上升和需求低迷的影响而下滑。2023年机械工业增加值同比增长8.7%，高于全国工业和制造业增速4.1和3.7个百分点。机械工业主要涉及的五个国民经济行业大类增加值全部增长，其中电气机械和汽车起到突出带动作用，增加值增速分别达到12.9%和13%。

　　据预测，未来，我国机械设备行业将保持稳定的发展态势，市场规模将继续扩大。汽车行业在稳经济、促消费政策的作用下，市场需求有望延续回升走势，新能源汽车发展与汽车出口将延续良好势头。电工电器行业利好因素较多，风电、光伏、核电等清洁能源发电项目加快推进，煤电市场结构调整；为构建智能化、数字化、高端化的新型输配电体系电网投资加码；储能项目规模化落地。预计行业主要经济指标将实现一定速度的增长。

　　机械设备行业景气度存在明显的分化。一方面，在制造强国和供应链安全的战略背景下，高端装备领域存在进口替代空间和政策支持优势，如数控机床及刀具、机器人、科学仪器、半导体设备等子行业保持高速增长。另一方面，在双碳目标的引领下，新能源装备领域受益于产业升级和技术创新，如光伏设备、风电设备、核电设备、储能设备等子行业也表现出较强的发展势头。这些子行业的收入和净利润均实现了较高的增速，并且盈利能力也有所提升。另一方面，在经济下行压力和需求低迷的影响下，部分传统装备领域的景气度较低。如工程机械、激光加工、纺织服装机械等子行业受到基建投资放缓、地产调控的影响，收入和净利润均出现了较大幅度的下滑，并且盈利能力也有所下降。这些子行业的市场竞争也较为激烈，企业间的差异化优势不明显。

　　专用设备是指根据特定工艺或产品需要而设计制造的设备，包括光伏设备、锂电设备、半导体设备、油服装备、3C及面板设备、食品包装机械等子行业。专用设备板块的高增长主要得益于以下几个方面：

　　（1）新能源产业的快速发展。随着国家提出碳达峰和碳中和目标，新能源产业迎来了历史性的发展机遇。光伏产业作为新能源的重要组成部分，受益于国内外市场需求的持续增长，产量和装机量不断创新高。

　　（2）半导体产业的自主可控进程。随着中美科技竞争加剧，我国半导体产业面临着供应链安全和技术突破的双重挑战。为了实现半导体产业的自主可控，国家出台了一系列的政策措施，加大了对半导体产业的扶持力度，鼓励国内半导体设备企业加快研发和创新，提升产品质量和性能，提高市场占有率。

　　（3）油气行业的复苏和改革。随着国际油价回升，油气行业逐步复苏。同时，国家出台了一系列的政策措施，推进油气行业改革，鼓励民营和外资企业参与油气勘探开发，提高油气资源利用效率，促进油气市场竞争。

　　通用机械是机械设备行业中规模最大、影响最广的板块之一，随着市场需求放缓、经济景气度等因素影响，盈利能力低于行业平均水平，主要受制于以下几个方面：

　　（2）原材料成本上升和市场竞争加剧。受国际贸易摩擦、供应链中断、运输成本上升等因素影响，通用机械行业所需的钢材、铜、铝等原材料价格持续波动，给企业的成本端带来了较大的压力。同时，通用机械行业的市场竞争也较为激烈，企业间的差异化优势不明显，产品同质化现象严重，导致企业的定价能力较弱，难以将成本上升转嫁给客户，从而影响了企业的盈利能力。

　　（3）技术创新和产业升级不足。通用机械行业作为制造业的基础性产业，其技术水平和产品质量直接影响着制造业的整体水平和竞争力。一些高端、精密、智能化的通用机械产品还依赖于进口，国内企业在核心技术和关键零部件方面还存在短板，难以满足市场需求和用户期待。

　　根据中国铸造协会出具的证明（中铸协函〔2024〕34号），公司在水平连续铸造行业总体处于领先水平。

　　恒工精密主要专注于精密机加工件及连续铸铁件的研发、生产和销售，是少数掌握了连续铸铁核心技术并能够为装备核心部件制造提供一站式服务的高新技术企业。目前，公司形成了“一项核心产品和工艺、两项核心应用领域”的“一体两翼”的业务格局，致力于为高端装备制造客户提供“一站式解决方案”。“一体”指高质量连续铸铁件的生产能力，“两翼”分别是连续铸铁件在空压机领域的批量应用和在液压装备领域的批量应用，是国内外诸多知名高端装备制造企业的战略合作伙伴。

　　公司连续铸造工艺区别于传统铸造的砂铸工艺，采用先进的水平连续铸造工艺，克服了传统铸造工艺材质不均匀、产品缺陷率高的缺点，保证了产品的致密性和良品率；在此基础上，通过在铁水中添加稀土合金等材料对铁水中所含碳元素进行球化处理，使其形成球状石墨，有效地提高了铸铁的机械性能，特别是提高了强度及塑性，可广泛应用于下游机械装备制造行业。

　　在建立了成熟的连续铸铁生产工艺的基础上，2015年，恒工精密进行产业链延展升级，从单一的连续铸铁产品研制、生产和销售延伸到装备零部件的研制和生产，目前主要产品包括空压机转子等空压机核心部件、液压阀块等液压装备核心部件，可广泛应用于空压和真空设备、注塑设备、传动装备等领域。成立至今，公司先后为多个行业提供一站式解决方案，并与阿特拉斯科普柯、英格索兰、博世力士乐、丹佛斯、埃地沃兹、格力、海天集团等一批国内外知名行业龙头企业建立了稳定的战略合作关系。

　　报告期内，公司实现营业收入88,327.01万元，同比增长2.26%；利润总额14,039.80万元，同比增长18.57%；归属于上市公司股东净利润12,664.90万元，同比增长24.50%。

　　公司经营模式系根据多年的经营管理经验积累形成，并综合考虑自身多年来积累的设计研发能力、制造工艺，结合下游市场需求等多种因素，公司采用了目前与行业市场特点相适应的经营模式，有效保障了公司各职能部门的稳定运营，并优化成本费用控制。

　　公司采购的主要原材料及辅助材料有生铁、废钢、硅铁、球化剂等；公司采购部负责采购，对于不同种类的采购需求，根据相关商品或服务的市场情况及公司的需求情况，公司会采取不同的采购方式进行采购，确保相关商品或服务可以高效、及时和稳定的向公司供应。

　　在供应商的选择方面，公司制定了《供应商管理办法》并制作了合格供应商名录，对潜在合格供应商准入、供应商选择、供应商质量管理、供应商的监督与考核以及供应商档案管理作出了明确规定，建立了统一的供应商管理体系。公司为确保供应商管理的合理性、准确性和及时性，每年会对供应商进行考核和评价，激励供应商提高供应质量。

　　采购部每年根据供应商产品质量、交货期、知识产权状况、信誉度、售后服务等要求填写《供应商评定记录表》，按照优胜劣汰的原则，对供应商进行年度综合考核评定，将供应商分为A、B、C、D四个等级，A级为优秀供应商可优先采购，B级为良好供应商可以大量采购，C级为辅助供应商将减少采购或暂停采购，D级为不合格供应商予以淘汰。

　　公司产品的生产主要涉及连续铸造和机加工环节，部分非核心生产环节外包给外协厂商完成。公司的生产采取订单式生产为主，同时对大客户常态化采购的产品进行库存式生产为辅的生产模式。公司一般根据销售部门的订单，结合市场预测、销售计划、产成品库存情况，按照不同类别产品的不同生产周期、加工难度、制造数量、交货时间等，制定详细的生产作业计划并组织生产。

　　公司已经制定了较为完善的质量管理体系文件对生产和服务进行控制，公司技术研发部负责公司操作规程编制、修订、审核并对工艺操作的实施进行指导与监督，铸件生产部、装备生产部负责生产过程中的质量控制和检查，确保工艺文件的严格执行。

　　直销模式下，公司主要通过会议、论坛或展会等方式获得客户，并由销售部门联合技术部门对客户的需求进行评估，再通过商务谈判方式销售给下游客户，这一销售模式有利于客户资源管理、双方技术沟通、供需衔接、后续回款管理、售后服务、市场动态研判等。

　　公司的主要客户以国内外知名厂商为主，公司会定期对原材料价格行情、人工价格、能源价格、运输价格等因素进行评估，并以此制定基准销售价格，并在此价格基础上进行浮动向客户报价。

　　公司生产的连续铸铁件质量较好，市场认可度较高，且应用领域广泛，产品市场潜力较大。但由于户及需求较为分散，为满足市场的需要，公司采取经销模式销售部分连续铸铁件，通过经销商网络销售，可以降低销售风险、节约管理成本、增加资金使用效率，又能够最大程度地开拓客户。

　　公司建立了成熟的经销商管理体系，与经销商签定经销协议，并制定《授权经销商管理办法》，规范各区域授权经销商行为，对经销商进行统一管理。《授权经销商管理办法》对经销商的资格进行了规定，并从销售任务、定价、付款方式及市场推广等方面进行管理。公司对经销商的销售是买断式销售且主要采用预收款模式。

　　公司与经销商之间存在销售折扣和销售返利的约定。对于销售折扣，公司以1个自然月为计算周期，根据经销商每月预付款余额给予一定额度的价格减让。对于销售返利，公司以一个销售年度的采购总量计算销售返利，经销商获取返利的前提为已按照协议约定完成本年任务量。公司每年1月份计算上年返利，并冲减上年营业收入。

　　公司高度重视产品开发与科技创新，在公司现有的连续铸造工艺及机加工技术的基础上，以自主研发为主，对公司的连续铸铁件产品、精密机加工件的材料性能、生产效率以及产品质量等进行持续改进；同时，公司建立了产学研一体化的业务和研发体系，并主要与西安理工大学建立了长期合作研发关系，以进一步提升自主研发水平和科技创新能力。公司与西安理工大学签订《产学研合作协议》，明确约定了双方的责任和义务、成果归属及保密措施等。

　　公司已经建立了《研发项目管理制度》《研发费用管理办法》等研发项目及研发费用核算财务管理制度，对研发项目立项、项目管理、责任部门和责任人、研发经费管理、研发成果及知识产权保护进行了详细规定。对于研发费用，《研发费用管理办法》对于研发费用的使用管理、相关料工费的领用及报告制度、研发费用的归集方法等方面进行了详细规定。

　　根据中国铸造协会出具的证明（中铸协函〔2024〕34号），公司的水平连续球墨铸铁件产品市场占有率：国内市场占有率63%，排名第一；全球市场占有率19%，排名第二（市场占有率按产品销售数量计算）。精密机加工件为公司按照客户需求及提供的图纸，从连续铸造环节开始生产，经过机加工制造出的机械装备用精密机加工件。公司根据市场需求进行针对性研发，利用拥有的核心技术，不断推出新产品，以满足客户最新需求，凭借稳定的产品质量和服务，精密机加工产品得到客户的广泛认可，收入占比不断提升。

　　随着半导体行业的发展，真空泵等设备出现需求增长态势，采用公司连铸件生产的真空泵转子具有强度高、动平衡性好、节能降耗等优点，线年，在地缘动荡和贸易摩擦加剧的背景下，生铁等主要原材料市场价格呈现高位回落后窄幅震荡的走势，价格重心整体下移。公司管理层严格把控成本、费用，并积极推动生产信息化、自动化，提高生产效率，助推净利润取得增长。

　　RV减速器是工业机器人中应用范围最广泛的。随着国家对智能制造行业的支持力度的加大等因素，减速器下游应用领域有望加速发展，从而带动减速器市场规模增长。报告期内，公司狠抓RV减速器相关产品的开发。目前公司技术团队已在RV减速器核心部件：行星架座、行星架盖、摆线轮、针齿壳、偏心轴等方面实现技术突破，并开始小批量供货。

　　一是拥有较高的技术壁垒。公司拥有的连续铸铁生产线为自主研发设计、制造而成，市场无同类设备供应，通过长期积。